Пять основных вопросов инвестора к блокчейн-стартапам

Для этой отрасли характерны достаточно высокие риски, и именно по этой причине компании должны тщательно продумать ответы на основные вопросы инвесторов. В этой статье мы расскажем о нашем опыте управления рисками в рамках некоторых основных бизнес-вопросов, представляющих интерес для потенциального стартап-инвестора.

1. Насколько сильна ваша команда?

Большинство венчурных инвесторов придерживаются мнения, что успех будущего стартапа больше всего зависит от уровня профессионализма команды. Дело в том, что предыдущий опыт работы, уровень развития прошлых проектов и отраслевые навыки помогают разработчикам адекватно спрогнозировать успех нового предприятия. 

Четкие методы оценки команд могут помочь стартапам укрепить свои позиции, а инвесторам – принять взвешенные решения. Глубокий анализ команд помогает определить риски и предложить управленческие решения для успешного финансирования. Кроме того, он отвечает на самый главный вопрос – действительно ли эта команда является наиболее эффективной для конкретного проекта?

2. Насколько хорош ваш продукт?

Важно понимать, что не существует единого способа определить перспективы конкретного блокчейн-продукта или услуги. Опытные инвесторы, которые пытаются разобраться в ценности продукта, руководствуются определенными принципами. Безусловно, одним из важнейших факторов оценки качества проекта является продуманность и обоснованность его финансовой модели. Но когда мы проводим анализ проектов, мы также фокусируемся на концепции самой проблемы, инженерных и технических характеристиках, стоимости и адекватности предлагаемого решения, готовности продукта и т.д.

Кроме этого, мы обращаем пристальное внимание на параметры, характерные для определенной отрасли, в которой планируется применение этого продукта. Например, целесообразность использования технологии блокчейн в том или ином проекте.

3. Существует ли рынок для вашего продукта?

Чем больше инвестиций требуется для разработки стартапа, тем глубже должно быть исследование рынка. Для небольшого проекта можно использовать и короткий отчет, главное, чтобы он включал ключевые моменты: общий размер рынка, показатели роста, оценка конкуренции и т.д.  

Однако для крупных финансовых предложений недостаточно лишь теоретической части, здесь требуются подтверждения расчетов в реальном мире, например наличие клиентской базы, подписание соглашений или проведение всесторонней практической проверки рыночного исследования.

4. Какова ваша стратегия работы с конкурентами?

Во время обращения к инвестору с предложением, пакет документов должен обязательно содержать видение и конкретные шаги для противостояния основным и потенциальным конкурентам. Если вы работаете с блокчейном, то, скорее всего, инвестор, ориентирующийся на этот рынок, уже знает ваших конкурентов, поэтому вы должны знать их еще лучше.

5. Насколько обоснована финансовая модель?

Отсутствие адекватной финансовой модели, расплывчатое представление о бизнес-модели и прогноз прибыли являются довольно частыми причинами неудач стартапов. Вот несколько важнейших вопросов:

• Как компания планирует обеспечить ликвидность?
• Каковы показатели прибыльности?
  
• Насколько эффективно работает капитал сейчас и как это будет после масштабирования?
  

Поэтому очень важно проанализировать точность финансовых расчетов и сравнить их с аналогами в индустрии.

Стоит отметить, что проблема оценки стартапа беспокоит обе стороны венчурного процесса. Для того, чтобы выбрать наиболее перспективные условия сотрудничества, разработчикам и инвесторам необходимо оценить текущую стоимости проекта, а также его ожидаемую рыночную цену и будущую капитализацию.

Прочие риски

Стоит отметить, что несмотря на повышенные риски данного вида инвестирования, во время переговоров, венчурные капиталисты стараются отсеять наиболее туманные проекты. 

Поэтому стоит отметить, что хотя список из пяти самых важных вопросов может стать хорошей отправной точкой для некоторых проектов, но залогом эффективного сотрудничества с инвесторами является комплексное тестирование максимального количества возможных рисков, включая результаты основных гипотез, исследования рынка, построение бизнес-модели со всеми основными показателями, а также в зависимости от специфики бизнеса еще множество разнообразных аспектов. 

Спасибо за внимание!

Пожалуйста, присылайте ваши вопросы по электронной почте на vc@neironix.io

#neironixVC #funding #QA