Недельный отчет по фьючерсам на биткоин
Анализ фьючерсов на СМЕ на 5 ноября
В пятницу, 8 ноября, произошло падение биткоина с $9,250 до $8,700. Таким образом, продавцы смогли взять сильный уровень поддержки и закрепиться под ним. Чуть позже покупатели попытались вернуть былые позиции, но у них это не получилось, поэтому их действия можно назвать ложным пробоем.
Мы отследили, в каких позициях находились игроки на фьючерсном рынке СМЕ перед этими движениями.
Открытый интерес значительно вырос за неделю: с 3155 до 3520 контрактов.
Позиции участников рынка по фьючерсам СМЕ
Dealer-Intermediary (Брокер-крупный игрок)
На этой неделе данный игрок не принимал практически никаких действий. Он закрыл только одну лонг-позицию. Но при этом уже третью неделю кряду мы отмечаем уменьшение лонг-позиций этого участника, хоть и небольшое.
Лонг-позиции: 32 Изменение: -1
Шорт-позиции: 0 Изменение: 0
Asset manager / Institutional (Управляющий активами / Институционал)
Довольно значительные изменения произошли у институциональных участников рынка. На прошлой неделе мы наблюдали практически трехкратное превосходство шорт-позиций над лонгами. Однако сейчас мы видим, что количество лонг- и шорт-позиций практически сравнялось. Это говорит о том, что институционалы перестали верить в последующий рост биткоина и решили зарабатывать на падении.
Лонг-позиции: 188 Изменение: -72
Шорт-позиции: 149 Изменение: +63
Leveraged Funds / ( Профессиональные фонды)
Открытый интерес среди этих игроков резко вырос на 20%, в результате чего количество контрактов на 5 ноября составляло 3566 контрактов. При этом количество шортов и лонгов увеличилось примерно одинаково. Но это не должно вводить нас в заблуждение, потому что общее соотношение лонгов к шортам составляет 1 к 2. Это значит, что самый активный и крупный игрок СМЕ на биткоин фьючерсах предрасположен к шорту с 67%-ой вероятностью. Как выяснилось позже, это решение было оправдано.
Лонг-позиции: 1221 Изменение: +265
Шорт-позиции: 2345 Изменение: +329
Other Reportables / (Игрок с меньшими капиталами, средний по значимости)
Открытый интерес в данной группе практически не изменился, потому что количество новых контрактов составило всего +38 по сравнению с недельной давностью. Активность данных игроков явно снизилась, и они в большей степени заняли выжидательную позицию. Это следует и из того, что на прошлой неделе абсолютное большинство игроков закрыли шорт-позиции и набрали большое количество лонгов (+248). Соотношение позиций данного игрока составляет примерно 60/40 в пользу лонгистов.
Лонг-позиции: 595 Изменение: +26
Шорт-позиции: 457 Изменение: +12
Nonreporatable Positions / (Мелкие трейдеры, толпа)
Количество новых контрактов за неделю увеличилось примерно на 5%, что также является небольшим показателем для данной группы игроков. По характеру изменений явно прослеживается вера в дальнейший рост биткоина, так как активно закрывались шорт-позиции и набирались лонг-позиции. Это доказывает и то, что общее количество всех лонг-контрактов на сегодня более чем в 3 раза превышает количество шорт-контрактов.
Лонг-позиции: 1297 Изменение: +112
Шорт-позиции: 382 Изменение: -74
Как мы видим, 5 ноября вырисовалась картина, при которой крупные и профессиональные игроки продолжали верить в падение биткоина как более вероятное. А вот мелкие трейдеры и “толпа” в больше степени считали рост более вероятным. В итоге правыми оказались именно профессионалы, которые смогли предугадать падение биткоина, случившееся 8 ноября. В очередной раз мы увидели подтверждение поговорки “послушай толпу и сделай наоборот”.
Анализ объемов Bakkt
Как мы видим, активность Bakkt постоянно возрастает начиная с резкого падения биткоина, имевшего место 23 октября. Также во время падения, произошедшего 8 ноября, был установлен новый рекорд, который составил $15,5 миллионов. Помимо объема резко выросло и количество контрактов, которое также установило рекорд и составило 1756 контрактов за день.
Новостей от команды Bakkt и возглавляющей ее ICE на этой неделе не поступало. Напомним только, что в начале декабря помимо фьючерсов Bakkt обещал запустить и биткоин-опционы.
Технический анализ по уровням ликвидаций СМЕ
Биткоин, еще недавно торговавшийся в боковом коридоре $9,000 - $9,600, пробил уровень поддержки в области $9,000 и устремился вниз, достигнув рассчитанного нами ранее 25%-го маржинального уровня по фьючерсам с СМЕ биржи.
После этого мы увидели отскок и ретест ранее пробитого уровня поддержки, который сейчас выступил уже в роли уровня сопротивления $9 050. На данный момент мы наблюдаем, что покупателям не удалось вернуться в ранее торгуемый коридор и цена снова устремилась вниз.
Снизу мы имеем 2 свежих маржинальных уровня по СМЕ фьючерсам, где находятся ликвидационные зоны, за которыми с большей долей вероятности мы пойдем уже на этой неделе. Первая ближайшая цель находится в области $8,500 (50% маржинальный уровень), который совпадает с притягивающим к себе уровнем 0.618 по Фибоначчи, но если на рынке начнется паника, то есть все шансы пролететь этот уровень вплоть до 100% маржинального уровня в область $8,200.
Похожие новости
