Недельный отчет по фьючерсам на биткоин

Анализ фьючерсов СМЕ от 29 октября

Напомним, что ранее, 25-26 октября, был зафиксирован сильный рост биткоина с $7,400 до $10,300 буквально за сутки. В результате на СМЕ по биткоину образовался разрыв (ГЭП). После этого биткоин перешел во флэт, и поэтому важно узнать, как к столь сильным предшествующим событиям относятся крупные и мелкие игроки на бирже СМЕ.

Открытый интерес на 29 октября составил 3155 контрактов.

Анализ позиций участников рынка фьючерсов СМЕ

Dealer-Intermediary (Брокер-крупный игрок)

Закрыли почти половину лонг-позиций с 59 до 33 контрактов (-26). При этом шорт-позиций не открывали и оценивать здесь пока что нечего.

Asset manager / Institutional (Управляющий активами / Институционал)

Активные действия этих игроков. Количество лонг-позиций увеличилось с 163 до 260 (+97), а это более 50%. Также значительное увеличение произошло и с шорт-позициями с 33 до 86 (+55). Из этих данных видно, что игроки активизировались и большая часть из них настроена на рост, так как соотношение количества лонгов/шортов составляет 3к1.

Leveraged Funds / ( Профессиональные фонды)

Самый крупный и профессиональный игрок на данный момент. В их случае ситуация кардинально иная. Количество лонг-позиций увеличилось на всего на 6 контрактов, в то время как количество шорт-позиций — сразу на 302 контракта. Столь сильный перевес указывает на явное ожидание последующего падения. Подтверждением намерений этого игрока служит тот факт, что количество шорт-позиций более чем в 2 раза превышает лонг-позиции.

Other Reportables / (Игрок с меньшими капиталами, средний по значимости)

В этой группе игроков мы наблюдаем значительное увеличение количества лонг-позиций, почти в 2 раза — с 321 до 569 контрактов (+248). При этом мы видим и уменьшением шорт-позиций. Данная ситуация говорит о том, что этот игрок поверил в рост биткоина, судя по набранным лонгам и скидыванию шорт-позиций.

Nonreporatable Positions / (Мелкие трейдеры, толпа)

Здесь ситуация сложилась другим образом. Мелкие игроки, или толпа, закрывали и лонг-, и шорт-позиции. Но при этом количество текущих лонг-позиций по-прежнему значительно превышает шорт-позиции.

Исходя из данного анализа следует вывод о том, что большинство рыночных игроков поверили в дальнейший рост после 25 октября. Но учитывая поведение фондов на рынке, можно сказать, что это как минимум небезопасно. На текущий момент они занимают около половины всего рынка, поэтому их поведение играет главнейшую роль на данный момент. Огромное количество шорт-позиций, которые к тому же продолжают интенсивно набираться, говорит о возможном снижении как о более вероятном событии. 

Анализ объемов Bakkt

Объем торгов Bakkt увеличился в 10 раз перед ростом биткоина 25 октября. В результате он достиг отметки в $5 миллионов долларов за сутки. А непосредственно в день роста биткоина объем торгов на Bakkt установил новый рекорд, показав значение в $10 миллионов. Вчера, 5 ноября, объем был близок к новому рекорду, но этого не случилось.

Как видно, объем торгов на этой бирже начинает увеличиваться. Моментального эффекта не получилось, но сейчас понемногу инвесторы начинают доверять этой площадке, что выражается в существенном увеличении объемов торгов.

Также напомним, что на прошлой неделе Bakkt объявила о запуске опционов на биткоин. Это событие должно случиться в начале декабря по заверениям биржи ICE.

Кроме того, на прошлой неделе стало известно о том, что Bakkt совместно с популярнейшей кофейней StarBucks собирается запустить приложение, с помощью которого можно будет покупать кофе за биткоины. Чуть позже стало известно, что запуск этого приложения компания планирует осуществить в июне 2020 года.

Технический анализ по уровням ликвидаций СМЕ

После сильного импульса по биткоину в область $10 000 рынок взял паузу и уже в течение 10 дней консолдидируется, набирая ресурсы для следующего импульса. Рассчитав маржинальные уровни СМЕ, мы имеем следующие ближайшие цели для покупателей: $9 700 (25%), $9 900 (50%), $10 300 (100%), зоны скопления маржинальных требований внутридневных продавцов.

Ликвидационные зоны покупателей находятся на следующих уровняз: $8 700 (25%), $8 550 (50%), $8 200 (100%), зоны скопления маржинальных требований внутридневных покупателей. 50% область совпадает с локальным уровнем поддержки и 0.618 уровнем по Фибоначчи, что делает данную область максимально привлекательной для продавцов в случае падения, где мы увидим торможение цены либо отскок.